El Tesoro emite 13.000 millones a 10 años, con una elevada demanda superior a 120.000 millones

Esta elevada demanda ha permitido al Tesoro emitir 13.000 millones de euros de la nueva referencia, con una elevada ratio de cobertura superior a nueve veces la cantidad emitida.

El bono emitido hoy, con vencimiento en octubre de 2035, tiene un cupón del 3,2% y la rentabilidad se ha situado en el 3,235%.

El Tesoro continúa con la ejecución de su programa de financiación de 2025 con un sólido acceso a los mercados financieros, especialmente relevante en el actual contexto de incertidumbre internacional, lo que, junto con la alta participación de inversores internacionales de elevada calidad evidencian la fortaleza de la deuda pública española y la confianza de los inversores en la economía española.

Con esta transacción el Tesoro ha completado el 59,6% de su programa de financiación, con una emisión de 105.212 millones de euros hasta la fecha. La vida media de la deuda del Estado en circulación alcanza los 7,9 años y el coste medio de la cartera de valores del Tesoro se sitúa en el 2,3%.

Destaca la calidad de la demanda recibida en esta emisión, procedente de 434 cuentas inversoras, muy diversificadas tanto desde el punto de vista geográfico como por tipología de inversor. Así, los inversores no residentes han alcanzado una participación del 87,4% en la operación. Destacan el Reino Unido e Irlanda, con un 28,7%, Francia e Italia, con un 12,2%, Alemania, Austria y Suiza, con un 7,5% y los países escandinavos, con un 6,2%. El resto de los inversores europeos han representado el 16,7% de la asignación. Por su parte, Asia ha representado un 6,8%, Oriente Medio un 5,3% y Estados Unidos y Canadá un 3,6%.

Atendiendo al tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos con un 33%, seguidas de los bancos centrales e instituciones oficiales, con un 26,9%, las tesorerías bancarias, con un 19,1%, y las aseguradoras y fondos de pensiones, con un 11,5%. El resto de las empresas de servicios bancarios han participado con un 3,7%, los fondos apalancados con un 3%, y otros inversores han representado un 2,8%.

BBVA, Banco Santander, Barclays, JPMorgan, Morgan Stanley y Société Générale han actuado como directores de esta emisión. El resto del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado han actuado como codirectores.